クローバー・アセット・マネジメントの経営陣入れ替え/大阪オフィス閉鎖が(少し)話題になりました。これについては「オフィスを統合するなら、むしろ大阪を残すべきだろう」などといろいろな声もありました。
クローバー・アセット・マネジメントの件でも主要因であり新興運用会社には付きまといますが、運用会社経営ではファイナンスがいろいろと大変でしょう。
資産預かり高が急速に増えて早々に黒字化すればよいのですが、立ち上げ当初はひたすら赤字を垂れ流すわけで資金の持続性が一番の問題です。独立系やらチョクハンなどと言われる最近の新興運用会社はことごとく赤字です。
そうなると経営上の理由から、いろいろな制約/しがらみが出てきます。運用会社を立ち上げる際に後ろ盾になってもらったり…ということもあるでしょう。
しかし、そのような経営側の都合を顧客に押し付けてくる投信会社は良くない。
運用会社立ち上げ時にお世話になった関係からか、そのお世話になった人のファンドを組み入れている新興運用会社のファンドは結構あります。具体的に言えばさわかみファンドを組み入れているファンドたちです。
一時期の運用会社設立ブームはさわかみ投信の澤上篤人氏が「おらが町投信」などと声を出して後押しました。ここに澤上氏の功績が間違いなくあります。新しく運用会社を立ち上げた人たちはスタートアップ時に澤上氏にお世話になった人は多いでしょう。澤上氏に恩義を感じるのは企業を経営する者の観点としては理解できます。
※参考:「おらが町投信」批判は買う人には関係のない話−−澤上篤人 さわかみ投信代表取締役 (東洋経済オンライン)
しかし、これは必ずしも顧客にとって嬉しいことではありません。
申し訳ありませんが、さわかみファンドという自分でも買える公募投資信託をわざわざ信託報酬を払ってまでファンドで買ってもらう理由はそう簡単に見つかりません。運用成績向上のためにわざわざ組み入れる正当な理由があれば別ですが、今までの運用報告書等を覗いてみても保有するまともな理由が語られてはいません。
澤上氏にお世話になった/なっているからさわかみファンドを組み入れることは経営者としては合理的です。しかし、それは投信を購入する顧客にとってはプラスになりません。
このような経営側の都合を顧客に押し付けてくる投信会社は良くありません。
※完全に個人的な評価ですが、そういう意味では脱さわかみファンドを達したチョクハン系ファンドは良くなったと評価しています。(さわかみファンドの組み入れ云々ではなく、依存が外れたことで)
クローバー・アセット・マネジメントの件でも主要因であり新興運用会社には付きまといますが、運用会社経営ではファイナンスがいろいろと大変でしょう。
資産預かり高が急速に増えて早々に黒字化すればよいのですが、立ち上げ当初はひたすら赤字を垂れ流すわけで資金の持続性が一番の問題です。独立系やらチョクハンなどと言われる最近の新興運用会社はことごとく赤字です。
そうなると経営上の理由から、いろいろな制約/しがらみが出てきます。運用会社を立ち上げる際に後ろ盾になってもらったり…ということもあるでしょう。
しかし、そのような経営側の都合を顧客に押し付けてくる投信会社は良くない。
運用会社立ち上げ時にお世話になった関係からか、そのお世話になった人のファンドを組み入れている新興運用会社のファンドは結構あります。具体的に言えばさわかみファンドを組み入れているファンドたちです。
一時期の運用会社設立ブームはさわかみ投信の澤上篤人氏が「おらが町投信」などと声を出して後押しました。ここに澤上氏の功績が間違いなくあります。新しく運用会社を立ち上げた人たちはスタートアップ時に澤上氏にお世話になった人は多いでしょう。澤上氏に恩義を感じるのは企業を経営する者の観点としては理解できます。
※参考:「おらが町投信」批判は買う人には関係のない話−−澤上篤人 さわかみ投信代表取締役 (東洋経済オンライン)
しかし、これは必ずしも顧客にとって嬉しいことではありません。
申し訳ありませんが、さわかみファンドという自分でも買える公募投資信託をわざわざ信託報酬を払ってまでファンドで買ってもらう理由はそう簡単に見つかりません。運用成績向上のためにわざわざ組み入れる正当な理由があれば別ですが、今までの運用報告書等を覗いてみても保有するまともな理由が語られてはいません。
澤上氏にお世話になった/なっているからさわかみファンドを組み入れることは経営者としては合理的です。しかし、それは投信を購入する顧客にとってはプラスになりません。
このような経営側の都合を顧客に押し付けてくる投信会社は良くありません。
※完全に個人的な評価ですが、そういう意味では脱さわかみファンドを達したチョクハン系ファンドは良くなったと評価しています。(さわかみファンドの組み入れ云々ではなく、依存が外れたことで)