吊られた男の投資ブログ (インデックス投資)

投資信託を使った低コストインデックス投資/パッシブ投資(バイ＆ホールドの国際分散投資)で資産形成を行っている一般サラリーマンの吊られた男が、主に投資やお金のことについて語るブログ。時々、投資やお金以外の話もします。

2016年03月26日06:37

債券と株式、いざという大ピンチの時に資産を守れるのは株式なのか

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株式と債券、共に伝統的資産とも呼ばれており投資の王道です。（これにもう一つ足すとすれば不動産でしょうか）
一般的に株式と債券では、株式がハイリスク(・ハイリターン)、債券がローリスク(・ローリターン)と言われます。

実際、日本の代表的な株式インデックスであるTOPIXと債券インデックスであるNOMURA-BPI総合(に連動する投資信託)の動きを確認すると株式の方が値動きが大きくなっています。他の国を見ても通常は株式の方が値動きが大きくなっています。

そこで「株式はハイリスクなので、ローリスクな債券を組み入れてリスクを下げる」というポートフォリオの話も出てきます。

この考え方は正しいと思うのですが、少し視点を変えて見てみたい。

平穏な中では暴落と呼べるような相場の変動があっても債券はローリスクであり、資産が傷つくのを守っています。
では、平穏な状況とは言えないような非常に大変な事態が起こった場合にはどうでしょうか。

以前も紹介した『Global Investment Returns Yearbook 2014』のグラフを再度掲載します。
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タグ：: #株式; #債券; #超長期データ; #Global; #Investment; #Returns; #Yearbook; #クレディ・スイス; #国際分散投資

2014年11月05日07:15

現金や債券は株式より危険かもしれない

カテゴリ: 株式; 債券/債権/預金

ちょうど日経新聞に「債券は株より安全」という思い込みは危ないという記事もありましたが、そんな感じの話です。

意識が高い煽りタイトルをつけると次のようなタイトルになりそうな話でもあります。
　　「債券に投資してはいけない３つの理由」
　　「なぜ、債券ではあなたの資産を守れないのか」
　　「資産を守りたければ債券ではなく株式を買いなさい」

先日書いた1900年からの超長期データで見る、単一国への集中投資の危険性、1900年からの超長期データで見る、国際分散投資でどれほどやられうるのか？でグラフを眺めていて気がつきました、
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タグ：: #株式; #債券; #超長期データ; #クレディ・スイス; #国際分散投資

2014年10月26日07:15

1900年からの超長期データで見る、単一国への集中投資の危険性

カテゴリ: 株式; 債券/債権/預金

先の1900年からの超長期データで見る、国際分散投資でどれほどやられうるのか？の続きです。

前回はクレディ・スイス発行の『Global Investment Returns Yearbook 2014』(リンク先は日本語版)を使って1900年～2013年までの世界株式の推移を見てきました。
これだけでも、仮に過去に国際分散投資していたとした場合の株式や債券の値動きのイメージはつかめました。

今回は各国の株式と債券を見てみます

『Global Investment Returns Yearbook』には各国の状況も載せられてるので、今回は少し国ごとの話に触れてみたいところです。資料からいくつか暴落があった国のチャートを抜き出してみました。続きを読む

タグ：: #株式; #債券; #超長期データ; #クレディ・スイス; #国際分散投資

2014年10月25日07:50

1900年からの超長期データで見る、国際分散投資でどれほどやられうるのか？

カテゴリ: 株式; 債券/債権/預金

長期で株や債券はどれほど儲かっているのか？
長期ではいろいろな危機もあったが、その時にどれほどやられたのか？

クレディ・スイスが年毎に発行している『Global Investment Returns Yearbook』には1900年からの世界各国の株式/債券の動きが掲載されています。これで1900年から現在まででどうなのかを見てみます。

『Global Investment Returns Yearbook』は現時点では2014年版が発行されており、ありがたいことに日本語版もあります。(Global Investment Returns Yearbook 2014 - 日本語版)

以下は1900年~2013年の世界の株式と債券のリターンのグラフです。この114年の間に相場が絶不調だった時期がいくつかあります。