吊られた男の投資ブログ (インデックス投資)

投資信託を使った低コストインデックス投資/パッシブ投資(バイ＆ホールドの国際分散投資)で資産形成を行っている一般サラリーマンの吊られた男が、主に投資やお金のことについて語るブログ。時々、投資やお金以外の話もします。

2019年06月05日20:00

金融庁のNISA特設サイトに『つみたてNISA座談会』コンテンツが公開 - つらおも参加しています

カテゴリ: 投資信託・ETF; 年金/保険/税金

金融庁が特設サイトも設けて普及活動を続けている「つみたてNISA」ですが、そのコンテンツの一つとして『つみたてNISA座談会』が追加され，第1回のコンテンツが公開されています。

座談会にはブロガーである，NightWalkerさん，たぱぞうさんに加えて私が参加させていただきました。また，ミスターXも急遽参加しております。

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タグ：: #つみたてNISA座談会; #NISA特設サイト; #つみたてNISA; #NISA; #金融庁; #座談会; #インデックス投資; #投資信託; #投信

2018年12月30日09:00

アクティブファンドは調査などにお金がかかるので信託報酬が高いというような説明はそろそろ無しな方向で

カテゴリ: 投資信託・ETF

一般的に販売手数料・信託報酬などのコストは，インデックスファンドは低くて，アクティブファンドは高いという傾向があります。
その説明として「インデックスファンドは指数に連動を目指すだけなので銘柄選定の調査などがいらず、アクティブファンドは銘柄選定のための調査などが必要だから」といったように言われることもあります。

一読するともっともらしい説明にも聞こえますが，私はこの説明は違和感を持ち続けていました。
また，このような説明が意図していない誤解を生みそうな気もします。

かかるコストを積み上げて価格を決める原価積み上げ方式の考え方ですが，投資信託のコストは必ずしもそのように決まっているわけではありません。

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タグ：: #投資信託; #投信; #インデックスファンド; #アクティブファンド; #コスト; #信託報酬; #販売手数料; #トータルコスト

2018年07月21日21:30

「投資信託で46%の人が損」「家計の保有投信残高大幅訂正」に思うデータの読み方

カテゴリ: 投資信託・ETF

投資信託に関して最近2つの面白いデータの話がありました。

1つは投資家の多くが投資信託で損を抱えているという話です。

●銀行の投資信託、４６％の個人が「損」　金融庁問題提起 (朝日新聞)

金融庁が主要行９行と地方銀行２０行の窓口で投信を買った客全員の今年３月末と購入時の投信の評価額を比べた。顧客が払う手数料も引き、実質的な「手取り」を試算すると、４６％の人の運用損益がマイナスで、損をしていたという。購入した時期にもよるが、株価が上昇基調で比較的「損をしにくい」環境のなかで、比較的多くの人が損をしていたことになる。

もう1つは実は家計が保有する投資信託の残高が33兆円も過大に計算されていたというニュースです。

●日銀、33兆円も下方修正　家計の投信保有残高 (日経新聞)

　日銀は６月27日に１～３月期の資金循環統計を発表した。目を引いたのは家計が保有する投資信託の残高だ。３月末時点で73兆円強と、３カ月前に発表した昨年12月末時点の残高（109兆円）から36兆円も減少した。個人が売却したり、運用成績が急速に悪化したりしたせいではない。「新たな基礎資料等を採用し、部門別の残高を精緻化した」（日銀）ためだという。

これらに関してはいくつかのブログやニュースでも取り上げられています。内容への解説はそちらへお任せしますが，この2つのニュースを聞いて面白いと思ったのはデータの見方です。

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