吊られた男の投資ブログ (インデックス投資) : 引き下げ

2016年10月21日10:37

ニッセイAMが＜購入・換金手数料なし＞シリーズの信託報酬を引き下げ

カテゴリ: 投資信託・ETF; 銀行/証券会社/FX業者

以前から噂にはなっていましたが，正式に発表されて，日経新聞でも取り上げられました。
＜購入・換金手数料なし＞シリーズ7商品の信託報酬率引き下げについて (ニッセイアセットマネジメント)
ニッセイアセットが投信手数料引き下げ、最低水準に (日経新聞)

信託報酬引き下げ対象ファンド

対象の7ファンドは以下の通りです。(従来の信託報酬 → 新しい信託報酬)

ニッセイTOPIXインデックスファンド (0.290% → 0.180%)
ニッセイJPX日経400インデックスファンド (0.310% → 0.195%)
ニッセイ国内債券インデックスファンド (0.150% → 0.145%)
ニッセイ外国株式インデックスファンド (0.240% → 0.200%)
ニッセイ外国債券インデックスファンド (0.200% → 0.170%)
ニッセイJリートインデックスファンド (0.335% → 0.250%)
ニッセイグローバルリートインデックスファンド (0.450% → 0.270%)

※ニッセイアセットマネジメントの発表資料から作成

0.005%(国内債券)~0.18%(グローバルリート) とファンドによって信託報酬引き下げ幅が異なるのはたファンドとの競争の都合ですね。7ファンド中6ファンドは「三井住友DC」「たわら」「iFree」などのライバルの中で信託報酬が一番低いファンドから0.01パーセントポイント以上低い数字になっています。
※国内債券については，金利情勢で信託報酬が変わるiFreeの低い水準が0.140%なので，ここよりは0.005高いですが

信託報酬引き下げ実施は 11月18日&11月22日

本日アナウンスがありましたが，信託報酬の引き下げが発生するのは以下の日になります。

11月18日：　ニッセイTOPIXインデックスファンド
11月22日：　他6ファンド

保有ファンドの引き下げは，新規ファンドの登場より嬉しい

タグ：: #ニッセイアセットマネジメント; #＜購入・換金手数料なし＞; #信託報酬; #インデックスファンド; #引き下げ; #たわらノーロード; #iFree; #三井住友DC

2014年01月31日22:38

年金世代間格差：制度維持のための「貰いすぎ世代への負担」がない

カテゴリ: 年金/保険/税金

14年度の年金支給、0.7％の減額決定 (日経新聞)

　厚生労働省は31日、2014年度の公的年金支給額を0.7％引き下げると発表した。国民年金と厚生年金を受給する全ての人が対象で４月分から変更する。国民年金を満額で受け取っている人は13年度と比べ月額で475円減の６万4400円となる。厚生年金を受け取る標準世帯では同1666円減の22万6925円だ。

公的年金のマクロスライド未発動分の引き下げ改定が行われました。

公的年金はしばしば話題になります。話題になり方はいろいろありますが、特に多いのが今回のように、現行のままだと制度が持たないための変更です。このブログでも何度か取り上げています。

問題の火種となるのは「世代間格差」。続きを読む

タグ：: #公的年金; #引き下げ; #世代間格差

2010年07月05日20:48

STAMシリーズが信託報酬引き下げ (eMAXISと好勝負へ)

カテゴリ: 投資信託・ETF; 銀行/証券会社/FX業者

すでに一部のブログでも取り上げられています。

住信アセットマネジメントのインデックスファンドブランド"STAM"シリーズが7/30から信託報酬を引き下げることを発表しました。

住信アセットマネジメントのニュースは以下 (上の方が個人投資家には分かりやすい)
・STAMインデックスシリーズの信託報酬率引き下げ等について
・STAMインデックスシリーズ（8ファンド）の信託報酬率引き下げについて

さて、これでどうなったかと言うと

ファンド名	現在の信託報酬	7月30日以降の信託報酬
STAM TOPIX インデックス・オープン	0.483%	0.4725%
STAM グローバル株式インデックス・オープン	0.777%	0.63%
STAM 新興国株式インデックス・オープン	0.8715%	0.6825%
STAM 国内債券インデックス・オープン	0.462%	0.42%
STAM グローバル債券インデックス･オープン	0.672%	0.5775%
STAM 新興国債券インデックス・オープン	07560%	0.63%
STAM J-REIT インデックス・オープン	0.672%	0.525%
STAM グローバルREIT インデックス･オープン	0.861%	0.6825%
世界経済インデックスファンド	0.714%	0.63%

当然ながらeMAXISを意識した水準ですね。

新しく追加のSTAM日経225も含めて、STAMとeMAXISの比較です。

STAMファンド名	STAM 信託報酬	eMAXISファンド名	eMAXIS 信託報酬
STAM TOPIX インデックス・オープン	0.4725%	eMAXIS TOPIX インデックス	0.42%
STAM 日経225 インデックス・オープン	0.42%	eMAXIS　日経225 インデックス	0.42%
STAM グローバル株式インデックス・オープン	0.63%	eMAXIS 先進国株式インデックス	0.63%
STAM 新興国株式インデックス・オープン	0.6825%	eMAXIS 新興国株式インデックス	0.63%
STAM 国内債券インデックス・オープン	0.42%	eMAXIS 国内債券インデックス	0.42%
STAM グローバル債券インデックス･オープン	0.5775%	eMAXIS 先進国債券インデックス	0.63%
STAM 新興国債券インデックス・オープン	0.63%
STAM J-REIT インデックス・オープン	0.525%	eMAXIS 国内リートインデックス	0.42%
STAM グローバルREIT インデックス･オープン	0.6825%	eMAXIS 先進国リートインデックス	0.63%
世界経済インデックスファンド	0.63%
		eMAXIS全世界株式	0.63%

【アセットごとのSTAMとeMAXISの信託報酬勝敗】

STAMの方が信託報酬が低い	先進国債券新興国債券(不戦勝)
eMAXISの方が信託報酬が低い	TOPIX 新興国株式 Jリートグローバルリート
同水準	日経225 先進国株式国内債券

eMAXISはアセットに関係なく国内・国外で信託報酬を設定しており、STAMは株式やリートが債券より高い設定になっているだけあって、債券ではSTAM、他はeMAXISという構図ですね。

以下は余談。

この信託報酬引き下げで気になるのは信託報酬のどの部分を引き下げたかです。
7月5日時点の発表では信託報酬のどの部分が引き下げられたのかが不明ですが、委託者(住信AM)分だけ引き下げたのでしょうか？それとも販売会社分も引き下げたのでしょうか？
委託者分だけだとすると住信AMはかなりのギャンブルに出たことになります。
STAM 新興国債券インデックス・オープンは税抜きで0.83%→0.65%と0.18%の引き下げですが、これは委託者分は0.38%→0.20%と約47%の値引きになります。今までの約2倍の資産を集めて従来と同等の収入です。

販売会社の取り分の修正にまで踏み込めたのでしょうか？
吊られた男としてはここが気になります。

タグ：: #STAM; #神託報酬; #引き下げ; #eMAXIS; #CMAM

STAMの方が信託報酬が低い	先進国債券新興国債券(不戦勝)
eMAXISの方が信託報酬が低い	TOPIX 新興国株式 Jリートグローバルリート
同水準	日経225 先進国株式国内債券