吊られた男の投資ブログ (インデックス投資)

投資信託を使った低コストインデックス投資/パッシブ投資(バイ＆ホールドの国際分散投資)で資産形成を行っている一般サラリーマンの吊られた男が、主に投資やお金のことについて語るブログ。時々、投資やお金以外の話もします。

2010年10月26日22:34

10/26にeMAXISの交付目論見書が最新フォーマット(簡略化版)へ変更

カテゴリ: 投資信託・ETF

「目論見書がこの7月から順次簡素化されています」で目論見書簡素化に触れましたが、私が購入しているeMAXIS新興国株式インデックスの交付目論見書が新しくなっていました。
本日eMAXIS新興国株式インデックスを購入しようとしたら、目論見書を読めという画面が出たので気がつきました。

購入後にeMAXISシリーズの他ファンドも見ましたが他ファンドも交付目論見書が新しい簡略化版フォーマットに変わっていました。
新しくなった交付目論見書は全部で8ページ。概要の概要程度しか記述されていません。これでいいと思います。詳しい情報を知りたければ請求目論見書を見ればいいのです。

今回eMAXISは何故か有価証券届出書を出したようですが(届出書提出の理由は連絡者の変更?)、STAMやCMAMのようなライバルはいつ簡略化版になるのでしょうか。今回のeMAXISの目論見書変更はライバルとの差別化戦略とは別のところが理由かもしれませんが、気になります。

タグ：: #投資信託; #目論見書; #交付目論見書; #簡素化; #eMAXIS

2010年07月21日23:06

目論見書がこの7月から順次簡素化されています

カテゴリ: 投資信託・ETF

いよいよ目論見書が変わる！！だが・・・でも書きましたが、目論見書がこの2010年7月から順次変わっています。

そこで、今日時点ですでに目論見書が変わっているファンドとして、ダイワ・アジア新興国株ファンドの交付目論見書を比較してみました。
・2010年7月の目論見書
・2010年2月の目論見書

まず、明らかに違うのはページ数。
ダイワ・アジア新興国株ファンドの2010年2月の交付目論見書は127ページあります。しかし、7月の目論見書はたったの8ページです。

そして、7月の目論見書はカラフルになっています。簡略化されていることと相まって各セクションとポイントが分かりやすくなっています。例えば、価格変動リスク/基準価額の変動要因のセクションも7月の方が直感的に分かりやすいでしょう。

また、新しい目論見書には運用実績が簡単にまとめられています。これは運用報告書に入っていそうな内容ですが、これが交付目論見書で分かりやすく書かれているのはいいですね。

■吊られた男の評価
今の目論見書の作りは大歓迎です。
従来の目論見書は交付目論見書も請求目論見書もほとんど違いがみられませんでした。何のために目論見書が2つあるのかよく分かりませんでした。
しかし、今回は交付目論見書を明確に簡略化することで、明らかに交付目論見書と請求目論見書に違いが見られるようになりました。
　　ファンドの概要を知る⇒交付目論見書
　　ファンドの詳細を知る⇒請求目論見書

目論見書の簡素化にはあまり期待していませんでしたが、今のところ期待以上です。

ただし・・・
交付目論見書では運用管理費用(信託報酬)と書かれているのに、請求目論見書では運用管理費用という用語が無く、信託報酬だけで説明されているような点は気になります。
他にもこういう表現の違いはあるのかもしれません。

タグ：: #投資信託; #目論見書; #交付目論見書; #簡素化; #特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令

2010年06月11日22:06

いよいよ目論見書が変わる！！だが・・・

カテゴリ: 投資信託・ETF

「目論見書が分かりにくいから、分かりやすいようにしよう」ということで、7/1から目論見書の簡素化が図られるはずだが、この話はどうなった？

そんな疑問から、とりあえずキーワードになりそうな「目論見書　簡素化」や「交付目論見書　簡素化」などでGoogleしてみたり、大元の法令である「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」をe-Govで探したり、投資信託協会の自主規定などを調べてみました。
しかし、残念なことによく分かりません^^;

当然、e-Govでは法令は見つかります。
投資信託協会の自主規則も見つかりました。(パブコメの結果までありました)。

しかし、どんなものになるのかイマイチ分かりません。

どこかに簡素化されるとどうなるのか分かりやすく比較されている資料とかありませんかね？

タグ：: #投資信託; #目論見書; #交付目論見書; #簡素化; #特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令