バイ&ホールドのインデックス投資に対するデメリットや弱点として,「いつ売却するの?その時に暴落が来たらどうするの?」という指摘があります。
そこで過去データを使ってシミュレーションしてみました。
シミュレーションの条件
シミュレーションの条件は以下の通り。- 2000万円を運用
- 毎月10万円を取り崩す
- 投資先はセゾン・バンガード・グローバルバランスファンド
- 期間は2007年3月〜2017年1月
■何故この条件にしたのか?
まず,「取り崩しのタイミングで暴落が来たら」という条件だと,昨今のリーマンショックと呼ばれるショックを含めた下落が非常に大きな暴落であり,この直前を起点にしたいということで2007年からトラックレコードがあるファンドに絞りました。その中で,日本株ファンドなどではアセットアロケーションが良くない。そこで,バランスファンドの中から株式/債券が半分ずつというのがちょうどよかったので,セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを選んでみました。(SBI資産設計オープンやマネックス資産設計ファンドなども考えたのですが…)
金額を2000万円にしたのは,退職金や積立投資の有無などで人によってリタイア時点の資産額は異なるでしょうが,このくらいが取り崩しシミュレーションとしては妥当と考えました。取り崩し額の10万円/月は,老齢年金や2000万円という資産額を考えるとこれくらいの金額ずつ取り崩すのが無難と判断。
では,シミュレーションの結果へ。
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