吊られた男の投資ブログ (インデックス投資)

投資信託を使った低コストインデックス投資/パッシブ投資(バイ＆ホールドの国際分散投資)で資産形成を行っている一般サラリーマンの吊られた男が、主に投資やお金のことについて語るブログ。時々、投資やお金以外の話もします。

2018年12月27日17:00

インデックス投資において債券は投資してもいい？してもしなくてもいい？

カテゴリ: 投資信託・ETF; 債券/債権/預金

先日は，~~ごくごく一部のマニア中のマニアの間で~~盛り上がっている(外国)債券不要論について，私自身のインデックス投資において(外国)債券への投資はいらないという話をしました。(私の分散投資に(外国)債券インデックスファンドは不要)

今回は一般的にはどうしたらよいと私が考えているかを書きます。

「不要」をどういう意味でとらえるかですが，そもそも外国債券が，”必要”か”不要”かという議論がちょっと違うと思っています。
投資する必要があるか，投資しないべきかみたいな話は両極端で「投資してもしなくてもいいじゃね？そこは好みの問題じゃね？」くらいの中間でいいというのが私の印象です。

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タグ：: #インデックス投資; #パッシブ投資; #インデックスファンド; #投資信託; #外国債券; #債券; #アセットアロケーション; #ポートフォリオ

2018年12月21日14:00

私の分散投資に(外国)債券インデックスファンドは不要

カテゴリ: 投資信託・ETF; 債券/債権/預金

インデックス投資(長期分散投資)の世界において，「外国債券アセットへの投資必要か」という話はしばしば ~~一部マニアの間で~~ 盛り上がります。 (インデックス投資は暇だからこういうたわいもないこと話すくらいしかやることない)

これについて私の見解を書いてみたいのですが，「私にとって」という話と「世間一般の投資家に対して」でちょっと考えが違うので，２回に分けて書きます。

今回は「私にとって」。

結論から言うと，インデックス投資の中で，外国債券どころか国内債券を含めた債券アセットそのものが不要です。

この後話を進めていく前に，債券アセットを組み込むべきと考えられる理由を挙げておくと「リスクを下げるため」ではないでしょうか。債券は一般的に日々の値動きが株式より小さく，さらに値動きが株式と一致しないので分散効果も得られるというのがリスクを下げられると考える理由です。

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タグ：: #インデックス投資; #パッシブ投資; #債券; #債券インデックスファンド; #リスク; #株式; #投資信託

2017年02月04日18:00

現金を23兆円持つアップルが社債を発行して資金を集めるのは？

カテゴリ: 債券/債権/預金; 政治・経済・金融

アップルといえば，多くの現金を保有しているキャッシュリッチな企業です。

参考：　アップルの現金保有は２３兆円　米ＩＴ、現金にこだわり (朝日新聞デジタル 2016/5/25)

そのアップルが，社債を発行して資金を集めるようです。

※参考：　米アップルが半年ぶりに起債へ－自社株買いや設備投資の資金に充当 (Bloomberg)

また，上記２つの記事はアップルに注目した記事ですが，その記事の中ではマイクロソフトについても触れられており，マイクロソフトも1030億ドル(11兆3300億円)の現金を持っていて，170億ドルの社債を発行するとのことです。

なぜ，大量の現金を持っている企業が社債を発行して現金を集めるでしょう？

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