投資をする際には、様々な局面でコストが発生しています。
・売買手数料
・為替両替手数料
・買い/売りのスプレッド
・投資信託の信託報酬
・口座維持手数料
・信用取引の金利
・税金
・等々…
これらのコストは投資のパフォーマンスを押し下げる要因になります。
よくあるシミュレーションでは上記コストを考慮しないもの(考慮しても一部のみ)が多いのですが、現実の投資パフォーマンスでは上のようなコスト控除後が投資家の受け取るリターンです。
FXでも細かいトレーディングを繰り返してスリッページが発生する場合はシミュレーションと大きく結果が変わってくるでしょう。
口座維持手数料無料で売買手数料0の投資信託をバカみたいに保有する場合でも、信託報酬が0.5%なら100万円の資産に対して年5千円(1千万円なら5万円)を取られていることになります。年5万円ともなれば、月1回(4000円)の飲み会代に相当します。
また、直接コストと明記されていなくても債券のように取引価格そのものの中に金融機関取り分の手数料が含まれている場合もあります。
デイトレのように売買でコストがかさむ運用方法の場合は当然ですが、ある程度の期間の保有を前提とする投資においてもコストの影響を受けることは多々あります。
コストは投資のパフォーマンスに直結する要因ですので、これは非常に重要です。
・売買手数料
・為替両替手数料
・買い/売りのスプレッド
・投資信託の信託報酬
・口座維持手数料
・信用取引の金利
・税金
・等々…
これらのコストは投資のパフォーマンスを押し下げる要因になります。
よくあるシミュレーションでは上記コストを考慮しないもの(考慮しても一部のみ)が多いのですが、現実の投資パフォーマンスでは上のようなコスト控除後が投資家の受け取るリターンです。
FXでも細かいトレーディングを繰り返してスリッページが発生する場合はシミュレーションと大きく結果が変わってくるでしょう。
口座維持手数料無料で売買手数料0の投資信託をバカみたいに保有する場合でも、信託報酬が0.5%なら100万円の資産に対して年5千円(1千万円なら5万円)を取られていることになります。年5万円ともなれば、月1回(4000円)の飲み会代に相当します。
また、直接コストと明記されていなくても債券のように取引価格そのものの中に金融機関取り分の手数料が含まれている場合もあります。
デイトレのように売買でコストがかさむ運用方法の場合は当然ですが、ある程度の期間の保有を前提とする投資においてもコストの影響を受けることは多々あります。
コストは投資のパフォーマンスに直結する要因ですので、これは非常に重要です。
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今の日本の投資環境を考えると一長一短と言った所です。
例えば、インデックスファンド、国内ETF、海外ETF、401kそれぞれ特徴と欠点があります。
色々考えていますが、コストを下げる事は難しいと考えています。
更に、コストと引き換えに投資のパイを小さくするのもどうか?と思うのですね。
IBを使っていますが、投資のパイが大きい代わりに、確定申告や振り込み手数料の自己負担(315円)などがあり難しくしています。
その代わりに、最近話題のFM(フロンティア・マーケットETF)にも少額投資できるので、重宝しています。
コストを考えてFMを大量に買うのはリスクが高すぎるからです。
ある程度は、コストと投資のパイはトレードオフと考えています。